среда, 23 марта 2011 г.

Война в Ливии и цунами в Японии: заработок на потерях

Землетрясение и цунами в Японии, а также война в Ливии сильно всколыхнули цены на мировых товарных рынках. Снижение спроса на зерно со стороны Японии обвалило цены на злаки, сокращение предложения нефти со стороны Ливии спровоцировало скачок цен на "черное золото".
Рост цен на нефть уже потянул за собой цены на бензин, что еще скажется на стоимости продуктов питания в Украине. Однако здесь есть и другая сторона медали: богатая ресурсами Украина может помочь этим странам восстановить инфраструктуру и обеспечить продовольствием, получив
при этом неплохой заработок.


Обвал цен на зерно


На следующий день после землетрясения в Японии, 12 марта, фьючерсы на Чикагской бирже на зерновые обвалились. Фьючерсы на кукурузу с поставкой в мае обвалились на 2,7% (на 18,5 центов), достигнув отметки $6,6425/бушель, на пшеницу - на 2,9% (на 21,75 центов) до $7,1875/бушель, на сою - на 1,5% (на 21 цент) до $13,345/бушель, на рис – на 0,3% (4 цента) до $13,01 за 100 фунтов.


После землетрясения цены на зерновые обвалились примерно на $40-50 на тонне, отметила руководитель аналитического департамента аналитического агентства "Agriculture" ("AAA") Мария Колесник.


Таким образом, землетрясение в Японии, разрушив порта в стране, спровоцировало угрозу сокращения мирового спроса на зерновые. Ведь Япония является крупнейшим импортером кукурузы из США, к тому же - вторым крупнейшим импортером пшеницы и риса из США и третьим крупнейшим покупателем сои.

В Украине цены на пшеницу были более стабильные, чем на мировых рынках. Однако в случае начала роста мировых цен украинские производители также будут повышать стоимость на свою продукцию, говорит Николай Ивченко, руководитель информационно-аналитического центра "Forex Club" в Украине.

"Остающаяся напряженной ситуация в Японии будет продолжать оказывать краткосрочное понижательное влияние на пшеницу и весь товарно-сырьевой рынок", - добавляет он. Однако этот период в ближайшем будущем закончится, и на фоне сокращающихся рекордными темпами запасов пшеницы стоимость данного актива снова сможет начать расти обратно к $8 за бушель, то есть на 13,1% от текущего уровня, не исключает Н.Ивченко.

Действительно, за последние торговые сессии на мировых биржах произошло восстановление цен практически на все основные зерновые. Растущие цены на продовольствие, вызвавшие протесты в Северной Африке и на Среднем Востоке, привели к росту инфляции. А для пополнения запасов, снижения цен и устранения протестов власти в данных странах существенно увеличили закупки зерна.


В ООН считают, что низкие запасы зерна приведут к тому, что цены вернутся к рекордному уровню февраля.


Украина могла бы помочь

Украина могла бы воспользоваться ситуацией в Японии, в африканских странах и странах Среднего Востока, увеличив экспорт своих товаров, считают аналитики.


После того, как политическая ситуация в Ливии нормализуется, инвестиции в ее восстановление резко вырастут, убежден президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко. Украинские экспортеры смогут со временем существенно увеличить поставки аграрной продукции в данном направлении, например подсолнечного масла, а также других продуктов питания.


Также Украина могла бы хорошо заработать на экспорте зерна в Японию. Так, 23 марта правительство страны сообщило на намерении увеличить на 21% (с 4,26 млн. тонн до 5,16 млн. тонн) закупки продовольственной пшеницы в текущем финансовом году, который заканчивается 31 марта.


Однако действующие на сегодня в Украине квоты на экспорт зерна исключают наращивание поставок. По данным агентства "ААА", в 2009/10 маркетинговом году Украина экспортировала в Японию пшеницу и кукурузу. Например, на Японию пришлось 5% (253 тыс. тонн) от всего экспорта кукурузы из Украины (5 млн. тонн).


Действующие на сегодня в Украине экспортные квоты на зерно очень не кстати, отмечает М.Колесник. Контакты по поставке зерна в Японию за прошедшие годы уже налажены, и при большом желании страна могла бы помочь Японии с продовольствием. При этом, говорит эксперт, Япония всегда закупает зерно по хорошей цене и вовремя рассчитывается, чего нельзя сказать об африканских странах, например Египте.


Однако в случае, если мировые цены на пшеницу вновь пустятся в рост, экспорт данного товара из Украины существенно не увеличится, возможно лишь умеренное повышение экспорта, полагает Н.Ивченко. "Это связано с тем, что главной задачей в этих условиях будет удержать внутренние цены на пшеницу и муку, чего можно добиться за счет ограничений на экспорт. Лишь в случае аномально высокого урожая правительство может пойти на увеличение экспортных квот", - считает аналитик "Forex Club".

Металл на восстановление


Для восстановления разрушенной инфраструктуры Японии и Ливии Украина могла бы поставлять металл, который активно используется в строительстве, полагает Н.Ивченко. Кроме того, Украина могла бы увеличить поставки продукции машиностроения для восстановления поврежденной инфраструктуры.


Однако президент Украинского аналитического центра А.Охрименко полагает, что с поставками металла в Японию Украине вряд ли что-то "светит", так как она не сможет тягаться с конкурентами в ценовом отношении: "Мы не можем конкурировать на мировом рынке металла с Китаем. Это - нереально".


К тому же, по словам эксперта, Украина специализируется преимущественно на производстве полуфабрикатов, а Японии потребуется готовая продукция.


Нефть поднимет цены на бензин




После того как военная коалиция США, Франции, Великобритании и других стран начала бомбардировки в Ливии, ливийский лидер Муаммар Каддафи пообещал "долгую войну". Тем самым предложение "черного золота" от третьего по объему производителя в Африке оказалось под угрозой.


В Лондоне нефть марки Brent вскоре (22 марта) поднялась до $115,76 за баррель (+$1,83). Цены на сырую нефть с поставкой в апреле выросли на Нью-Йоркской бирже на 1,4% ($1,45) до $102,52 за баррель.

На фоне ситуации в Ливии и интервенций по обесценению йены за последние пять рабочих дней котировки нефти марки Brent выросли на 6% до $114,71 за баррель. Средняя цена литра бензина марки А-95 за этот период выросла на 0,3% до 9,57 грн, подсчитал Н.Ивченко.

"На фоне международной военной операции мы допускаем краткосрочный рост стоимости нефти на мировом рынке до $118,5 за баррель", - полагают в "Forex Club". Соответственно, средняя цена 1 литра бензина марки А-95 в Украине может повыситься до уровня 9,60 грн., не более. Более высокое повышение цен на топливо в стране будет говорить о большой спекулятивной составляющей этого повышения, полагает Н.Ивченко.


По мнению некоторых мировых экспертов, потери от ливийских поставок нефти могут поднять цены выше рекордной отметки 2008 года в $140 за баррель.

Однако ОПЕК имеет возможности увеличить добычу нефти, чтобы компенсировать снижение поставок из Ливии в случае необходимости и роста нефтяных котировок. "Поэтому мы не ожидаем более существенного роста стоимости "черного золота". Достижение нефтяных котировок марки Brent уровня $120 США уже будет угрожать росту мировой экономики, и, вероятно, подтолкнет ОПЕК к решительным действиям", - утверждает Н.Ивченко.

К тому же, рост нефтяных котировок будет сдерживать ситуация вокруг атомной электростанции в Японии и возможность нового землетрясения, говорит аналитик "Forex Club". В случае ухудшения ситуации в Японии нефтяные котировки могут начать резко снижаться, что должно привести к удешевлению бензина и в Украине.


Землетрясение в Японии, утверждают аналитики, окажет гораздо большее влияние как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе на спрос на нефть, чем перебои с поставками из Ливии. Так, после землетрясения 11 марта Япония существенно увеличила импорт нефти для восстановительных работ. В целом на Японию приходилось в 2009 году 5,2% мирового потребления нефти. Страна является третьим после США и Китая крупнейшим потребителем сырой нефти.


Продукты могут подорожать


Возможное подорожание нефти потянет за собой цены на бензин, мазут, дизтопливо и как следствие - цены на продукты питания. "Как только дорожает бензин – сразу идет корреляция по ценам на все продукты питания", - напомнил президент Украинского аналитического центра.


В связи с ростом цен на нефть, считает аналитик, украинцам стоит ожидать подорожания продовольствия. "Сейчас это нам во вред, но в перспективе, если Украине удастся "запрыгнуть на поезд", она сможет хорошо заработать", - добавил А.Охрименко.


Дмитрий ГОВДЯ

Комментариев нет: